中國制造業正處在由“大”到“強”的關鍵階段，已有的發展條件是制造業轉型的基礎。龐大的市場規模優勢、完善的產業配套優勢、多層次的空間梯度優勢、升級中的消費需求優勢，這些優勢內生于成長中的中國市場，是推動“中國制造2025”的核心自發力量。

國務院日前印發《中國制造2025》，部署全面推進實施制造強國戰略。這是我國實施制造強國戰略第一個十年的行動綱領。制造業是國民經濟的主體，是科技創新的主戰場，是立國之本、興國之器、強國之基。當前，全球制造業發展格局和我國經濟發展環境發生重大變化，必須緊緊抓住當前難得的戰略機遇，突出創新驅動，優化政策環境，發揮制度優勢，實現中國制造向中國創造轉變，中國速度向中國質量轉變，中國產品向中國品牌轉變。

投資界看好制造2025

“中國制造2025”將是下半年影響面最廣的創新主線。黃若谷表示，制造業公司占上市公司總數的2/3，市值的2/5，影響面非常廣。在國家鼓勵支持下，制造業升級最快捷的方法是借助牛市融資，然后到歐美收購先進企業。特別看好智能制造、綠色制造和高端裝備這三大投資方向。在此基礎上，偏好有并購整合及海外擴張經驗或潛力的公司，建議投資相應的股票組合。

建議投資者在三季度繼續看重成長性公司及傳統轉型公司的機會。“中國制造2025”是成長的大風口，建議沿智能制造、工業互聯網、應用端三個領域進行配置。其中，智能制造領域中的機械、軍工、新材料，工業互聯網領域中的通信、電子、計算機，應用端領域中的電力設備與新能源、汽車、生物醫藥將受益。國泰君安還推薦了供應鏈金融3.0、迪士尼、國企改革及新能源汽車主題。市場風險偏好提升使得次新股板塊集中受益，也是其推薦的方向。

趙揚表示，看好科技股。他認為，科技股將貫穿本輪牛市，類似于2006年至2007年牛市的金融地產。趙揚認為，工業化中后期經濟增長更多依靠技術和創新驅動。具體到細分領域，最為看好“中國制造2025”，其次是“互聯網 ”。

迎戰新一輪洗牌

6月6日，中國科學院中國現代化研究中心發布的《中國現代化報告2015》顯示，2010年中國工業經濟水平比德國、英國大約落后100多年，比日本落后約60多年。

無論落后多少，現實是，中國必須嵌入全球產業鏈、供應鏈中，并找到除低端制造外的精準定位。

據英國《金融時報》報道，全球供應鏈（來自不同地方的中間產品和服務經由它進入成品生產）已改變世界，在全球貿易中的占比接近80%，其中包括約12萬億美元的中間產品和服務貿易。

渣打全球題材研究主管祈文禮（JohnCalverley）把中國制造業工資水平上升視為一種顛覆性趨勢，全球供應鏈因中國傳統制造業低價優勢的喪失而重新整合。

渣打銀行的研究顯示，未來十年，全球供應鏈性質的改變將重塑全球貿易格局。身為全球最大供應鏈源頭的中國，將剝離很大一部分低成本制造業。印度和東盟可能從此次低成本制造業遷移中獲益，孟加拉國和非洲也將分得一杯羹。

中國圍繞“一帶一路”計劃建設基礎設施的戰略，預示著全球供應鏈將擴張至相對較新的地區。

一項對中國華南地區制造業的調查顯示，華南制造業中心11%的工廠計劃遷往海外。中國在新地理空間中重新獲得基礎設施空間，同時成為東盟等經濟體的裝備、器材供應方。

從手機供應鏈來看，全球最有活力的手機企業基本上以亞洲為主，其中最主要的兩股勢力來自中國和韓國。截至2014年，中國的小米、華為、聯想、酷派、中興、TCL、Vivo、OPPO、金立等9家公司占全球市場份額的31.3%。韓國僅靠三星和LG就占到30.1%的份額，接近上述中國9家公司的總和。事實上，韓國廠商在手機制造上實現了全球化布局。其中，三星約有50%的手機在越南生產。

由于技術優勢，三星、LG等韓國企業不僅占有部分終端市場，還是手機零部件最重要的供應商。手機液晶屏、閃存、處理器、攝像頭等關鍵零件，中國手機廠商需要大量從韓國企業采購。蘋果iPhone6所采用的屏幕就來自LG供應的液晶屏幕，iPhone6賣得越好，LG的產品也就賣得越好，并從中分享部分利潤。

中國手機企業具備學習與營銷能力，具有平臺資源整合能力，但基本上不具備芯片級的技術與制造能力，核心零件依賴進口，比如手機芯片要么采購高通的驍龍系列，要么從三星購買。手機的液晶屏也主要來自LG、三星或者夏普等供應商。中國因此成為韓國手機零件最大的出口市場。

以蘋果公司的數以百計的供應商為例，位居前200名的供應商能滿足蘋果公司所需要材料的97%，包括流水線制作，裝配和原材料等，范圍遍及美國本土、日本以及中國等國家。

中國不僅需要從全球采購原材料保障經濟安全，更需要制訂中國智造2025計劃，以及時填補低端產業轉移后的市場空缺。

與日韓等國的供應鏈條整合，瞄準德國工業4.0的目標，中國工業既有中端制造的需求，也希望彎道超車趕上智能時代，這并不容易。中國有智能商業平臺，但在智能制造上沒有顯露優勢。訓練有素的工程師，缺乏天馬行空的實踐氛圍。

在享受完低價優勢后，中國需要新的不可取代的比較優勢：訓練有素的勞動力，龐大的工程師隊伍，以及便捷的基礎設施物流網絡。誰能掌握智能制造的密鑰，誰就能夠在供應鏈中占優勢。

著眼未來趨勢

一季度，蘋果手機全球銷量超過6000萬部，在中國市場更是備受眾多“果粉”青睞。不過，國內“果粉”或許不會注意到這樣一組數據：亞洲開發銀行的研究表明，雖然蘋果手機在中國制造，但實際完全由美國公司設計和擁有，多數元件在其他國家生產，只是組裝在中國完成。因此，在一部蘋果手機的批發價格中，日本、德國、韓國各自能從中獲得34%、17%、13%的價值，而我國只能拿到3.6%。我國制造業自主創新能力不強導致附加值較低的狀況由此可見一斑。

好在根據國務院日前印發的《中國制造2025》，今后一個時期我國制造業發展目標已經明確——由大變強，成為制造強國。

經過多年發展，我國制造業構建起門類齊全、具備相當技術水平和成套能力的完整產業體系，產業規模已連續5年位居世界第一。一個能夠在“一窮二白”基礎上建立獨立自主完整工業體系的民族，肯定不會躺在總量世界第一的成績單上睡大覺。多年來，關注制造業大而不強的聲音越發密集：有的聚焦自主創新能力不強，坦言自主知識產權產品少，企業創新動力不足；有的剖析不盡合理的產業結構，直陳技術密集型和生產性服務業占比偏低，一般加工工業和資源密集型產業比重過大；有的分析經濟效益和資源利用效率偏低，制造業增加值率、勞動生產率、單位GDP能耗等關鍵指標多年不見起色；有的戳中競爭力不強、缺乏世界品牌等痛點；有的著眼未來趨勢，為制造業智能化、網絡化、數字化水平不高而著急……

難之所在，機之所生。根據《中國制造2025》，我國將大體分“三步走”、用3個10年左右時間，最終躋身世界制造強國前列。筆者以為，在此過程中，有幾個方面的問題很值得關注。

——培育好制造業發展的驅動力。在經濟全球化深入發展和“互聯網 ”漸行漸近的大背景下，從制造大國邁向制造強國，需調適理念，順勢而為。比如，在擴大有效需求過程中，我們要拓寬視野，通過國際產能和裝備制造合作，在全球范圍內優化資源配置，釋放我國的先進、優勢產能。實際上，國際層面的競爭與合作，反過來也會倒逼中國制造業提升核心競爭力。又如，今后的制造業轉型升級，離不開“互聯網 ”這個全新跳板。互聯網帶來的深刻改變，決不僅僅體現為“從線上到線下”，而是對產業和企業進行重新構建，生產、營銷、財務、人力、組織架構等方面都會因互聯網、云計算、大數據等而加速變化。

——錘煉好制造業發展的基本功。基礎材料、基礎零部件元器件、基礎工藝、基礎技術這“四基”，是目前制造業的最弱環節。

基礎不牢，往往多交“學費”。我國制造業發展所需的高端設備、關鍵材料大多依賴進口。過高的對外依存度，會引發一系列問題。另外，基礎不牢，也直接影響到產業和企業的核心競爭力。

——營造好制造業發展的大環境。有關部門負責人近日表示，對智能制造、綠色制造等工程，“我們馬上會出臺具體項目，儲備項目也將加快審批”。對此，我們既投之以贊賞，也抱之以期待——是不是所有項目都有必要審批？那些已經列入國家規劃、符合條件的項目，能不能簡化審批程序，實現快速暢達？

近百個智造項目正在公示

據了解，目前一批2015年智能制造專項項目正在公示，一共涉及94個項目，申報單位包括眾多研究所、上市公司等。研究所方面，中國電子技術標準化研究院共有工業大數據服務標準化與試驗驗證系統、工業物聯網技術要求標準化與試驗驗證系統等9個項目入選，是入選項目最多的單位。

此外，機械工業儀器儀表綜合技術經濟研究所也有智能制造測控裝備語義化描述和數據字典標準研究與驗證平臺建設、數字化車間集成與互聯互通標準研究和驗證平臺建設等7個項目入選。

除了以上兩個“大戶”，上海工業自動化儀表研究院、中國科學院沈陽自動化研究所、北京機械工業自動化研究所、中國航空綜合技術研究所、中國船舶重工集團公司第七一六研究所等也有專項項目入選，涉及的專項項目可謂“上天入海”。不少上市公司申報的智能制造專項項目也出現在公示表上，其中，包括海爾集團公司的新一代信息技術產品智能工廠參考模型研究與驗證、四川長虹電器股份有限公司彩電行業智能制造新模式關鍵應用標準試驗驗證等。

早在今年的3月9日，工信部就印發了《關于開展2015年智能制造試點示范專項行動的通知》，并下發了《2015年智能制造試點示范專項行動實施方案》，決定自2015年啟動實施智能制造試點示范專項行動，以促進工業轉型升級，加快制造強國建設進程。

《實施方案》明確了專項行動的總體思路和目標，并指出試點示范項目實現運營成本降低20%，產品研制周期縮短20%，生產效率提高20%，產品不良品率降低10%，能源利用率提高4%。

此前國務院發布的《中國制造2025》中，就已提出將建設領導小組，由國務院領導同志擔任組長。根據《中國制造2025》規劃，領導小組的主要職責是統籌協調制造強國建設全局性工作，審議重大規劃、重大政策、重大工程專項、重大問題和重要工作安排，加強戰略謀劃，以及指導部門、地方開展工作。

從前述媒體消息來看，該領導小組的組建也在加速推進之中。此前，齊魯證券策略研究員徐馳就對記者表示，“《中國制造2025》的出臺，僅僅是今年智能制造（工業4.0）的第一個政策風口。后續仍有一系列相關部委及地方的配套政策將會加速落地，形成持續性風口，預計智能制造將形成貫穿全年的持續性主題機會。”